Наиболее простым и понятным определением диверсификации инвестиционного портфеля может стать совет из народной мудрости не класть все яйца в одну корзину.

Разделение финансовых средств между различными типами вложений с целью уменьшения рисков называется диверсификацией инвестиционного портфеля. Владелец капитала, приобретя опыт финансовых инвестиций, оценивает размеры рисков, особенно в странах с высоким уровнем волатильности фондового рынка, придает большое значение диверсификации портфеля.

Диверсификация – очень широкое понятие. Главной ошибкой в проведении инвестиций может стать вложение денег в акции одного эмиссионного банка, если конечно, инвестор не провидец и абсолютно не уверен в росте именно этих акций. В этом случае зависимость доходов  портфеля от одного эмитента резко возрастает, и снизить ее может только разделение средств между несколькими акциями. Следует помнить и об отраслевой диверсификации, то есть вкладывать деньги не просто в разные акции, но в ценные бумаги разных отраслей - нефтегазовых, банковских, телекоммуникационных и пр.

Такое распределение капитала в зависимости от его величины и отношения инвестора к риску на рынке ценных бумаг существенно снизит вероятность потери доходов. Но это еще не все шаги  для осуществления правильной диверсификации. Важно избежать корреляции средств, разделив капитал по разным направлениям, чтобы избежать рисков свойственных одной области экономики. Для крупного капитала возможна страновая диверсификация, а это уже разделение финансовых средств по другим странам.

Смысл таких действий понятен – небольшими суммами можно рисковать, возможные потери в случае неудачи будут невелики, а вот крах крупного капитала неприемлем. Рост капитала требует снижения риска больших убытков, такую задачу и решает диверсификация. Обвалы, случающиеся на фондовых рынках,  могут практически обесценить часть акций портфеля, но другая часть, вложенная консервативным способом, к примеру, банковские вклады  компенсируют величину просадки всего портфеля.

Расчет при формировании структуры инвестиционного портфеля может привести к интересному развитию событий, когда одна его составляющая принесла убытки, а вторая – прибыль, таким образом, общая стоимость портфеля даже увеличилась. Примером может стать падение фондового рынка в 2008 году и стремительный рост курсов валюты.

Грамотно проведенная диверсификация позволит включать в состав не зависящие друг от друга, т.е некоррелированные активы.

Бессмысленно составлять портфель из индексного ПИФа и приобретенных брокером акций, потому что индексный ПИФ в основном и состоит из тех же голубых фишек, что и индексы РТС и ММВБ.  В этом случае обвал рынка приведет к падению и акций и индексного ПИФа, что делает такую диверсификацию бессмысленной.

Капитал, как и яйца в народной мудрости, необходимо раскладывать по корзинам с разным уровнем риска, при этом тщательно рассчитывая пропорции.

Еще больше информации о инвестиционных портфелях ищите на сайте компании EssentialPortfolio